強積金（ＭＰＦ）面世近１２年，供款不斷增加而令整體收費漸減，過去４年急降１７％，但近期仍有高收費的基金出現，長實系旗下尚乘的ＡＭＴＤ景順目標２０４８退休基金，平均開支比率達４﹒６２％，為同類型收費最高。
據積金局全港５２５隻強積金的資料，當中收費最高的ＡＭＴＤ景順目標２０４８退休基金，較同類型、即友邦精選退休基金收０﹒１８％貴２４﹒６７倍。ＡＭＴＤ景順目標２０４８退休基金更罕有收取參加費，由僱主、保留帳戶及自僱人士承擔，最多需付８０００元。
俗稱「懶人基金」的目標日期基金，主要是按供款人的退休年齡而調整股債比例，例如愈年輕持股愈多、退休漸近則押注風險較低的債券。
尚乘回應指，基金開支比率顯示基金總開支佔基金資產值的百分比，基金收費及資產值均會對比率數字有直接影響；而ＡＭＴＤ景順目標２０４８退休基金的資產總值較小，截至今年３月３０日為３７６萬元，故基金開支比率相對提高。相對同類型產品，友邦同類基金截至５月底止的資產值為４０７２萬元。《香港經濟日報》
雖云十年一夢，但對強積金（MPF）供款人來說，10年強弱基金會令血汗錢出現大差距。舉最為打工仔熟悉的港股產品為例，自千禧年以來表現最好與最差者，累積回報可相差高達27萬元。
專家︰慎選擇 莫等「半自由行」
專家提醒慎選長勝基金的重要性，即使成員未能贏在起跑綫，但起碼要當機立斷，盡早整合保留帳戶（即轉工沒轉強積金的舊戶口），作歸一處理。打工仔更需作精明選擇，以免退休變退「憂」，切忌呆等年底「半自由行」（僱員最快可於今年11月轉移供款）才作行動。
395萬「孤兒戶」 宜盡早整合
事實上，現時全港俗稱「孤兒戶口」的保留帳戶多達逾395萬個，遠較活躍的供款戶及自僱人士合共257萬個為多。
本報記者在晨星網站檢閱500多隻強積金，從中搜查強弱者；再按卓譽金融的專門網站（myMPFchoice.com），以平均成本法來計算投資成績各異的基金，長綫計本利和差別。
若以晨星統計，10年長勝港股基金應是海通的王牌產品，但礙於上述網站未有這冠軍基金的長綫數據（按：海通收購大福強積金，或令資料殘缺不全），故以完整資料排序，永明首域成為港股基金第一。
最佳港股基金 年回報逾16%
以其過去10年的平均年回報16.02%計，不但遠較平均數的8.53%升幅為好，更拋離敬陪末席的宏利同類產品，後者年回報僅升3.8%（見表）。
不要小覷十多個百分點的差距，正所謂積少成多，10年下來，永明榜首港股基金較墮後者多賺4.55倍，或逾26.8萬元。
至於高踞逾三成市佔率的滙恒，其最受捧的恒指基金，走勢緊貼 ，平均年回報5.55%。10年累積不足9萬元，倘在職者押注其中，比永明基金荷包少袋逾23萬元。
論及最多人揀的均衡產品，最勁的富達偏股型人生階段基金、較榜末者AXA-明智之選增長基金多賺近1倍。
近年在積金局及受託人的大力推廣下，成員管理強積金意識日增，並有意整理自己的強積金個人帳戶（又稱保留帳戶）。本欄今期將從鎖定期、實際收費內容及要求門檻方面，講解在轉移強積金個人帳戶時需注意的地方。
一：收費回報皆重要 近年部分受託人調低強積金收費，或提供優惠予轉移個人帳戶的成員。成員應仔細閱讀有關優惠的條款及細則。在注重收費的同時，不要忽視基金表現及受託人提供的服務。
二：優惠或設鎖定期 受託人調低強積金收費或推出回贈基金單位等優惠時，可能會把優惠條件與鎖定期掛鈎。例如要求現行成員或新成員的個人帳戶持有至某一特定年期，方可獲得有關優惠。
開支比率一目了然
三：基金收費逐項睇 基金收費包括受託人收費、基金管理費、法律及核數費用、交易費、基礎基金收費、年費、賣出及買入差價等。因此，成員在閱覽減價優惠時，宜釐清涵蓋的各項收費。
成員亦可留意有關基金的最新基金開支比率（Fund Expense Ratio），該比率計及基金管理費和某類基金的特別收費，強積金基金投資其他基金時所支付的收費等。透過積金局的「收費比較平台」（http://cplatform.mpfa.org.hk），成員比較同類型基金的基金開支比率。
成員若要知道基金收費的具體內容，可在受託人網站查閱強積金計劃銷售文件內的收費表。
四：資金門檻有要求 在要求門檻方面，部分減價或優惠計劃只適用於新客戶，而且對轉入資金數目有門檻要求，例如最少1萬元以上才可享有優惠。強積金產品各有不同的條款及細則，涉及不少專業用語。成員若有任何疑問，不妨致電受託人的客戶服務熱線進一步了解詳情。
工作了快十年, 一直也沒理會過自己的MPF, 以前工作忙到死, 每次收到月結單, 看見許多數字己經不想再看下去, 不想再消化下去...........
下星期要搬了, 昨晚在整理東西的時候, 發現了許多MPF 的信件, 便提起精神整理一下十年來的MPF, 及數個MPF戶口.
總結: 賺了百分之十以上, 但總數真的少得可憐, 真的夠養老嗎? 不覺得
To sum up, for the past 10 years of my hard work and mpf hard work, my mpf pool gone up 10%. Not too good but at least in the positive territory after the mpf fee. I wish MPF ECA will come soon and cut some mpf fee.
《積金新知》強積金「半自由行」（即強積金「僱員自選安排」）實施的目的是為了加強成員在強積金管理方面的自主權。有關計劃正式實施後，成員將有權把現職僱員部分的強制性供款累算權益，在每個公曆年以一筆過的形式轉移至心儀的強積金計劃一次。成員在行使這項權利前，應做足「功課」，由基本步開始，了解個人需要，以及評估強積金帳戶的表現，才能揀選出合適個人的強積金計劃。
＊了解個人風險承受程度＊
個人的投資目標、風險承受能力及投資年期會隨著人生階段的轉變而有所不同。人生階段除了可以年齡劃分外，亦可根據個人在家庭中的角色來區分。年齡相同的人士，所面對的財政負擔及需要亦不盡相同，故風險承受能力亦會有所分別。成員可審視個人狀況，從中認清個人的投資目標及風險承受能力。舉例來說，單身人士的家庭負擔相對已婚人士輕，後者的家庭負擔較多，一般較傾向追求穩定及可預見的回報，因此會考慮選擇較為均衡的投資產品。此外，在投資取態方面，資產較多的投資者比資產較少的會更為進取，或會考慮風險較高的投資產品。
＊檢視投資表現＊
成員在掌握個人風險承受程度後，若能與強積金基金組合互相配合，可就現有帳戶檢視有關的投資表現。成員可參閱由強積金受託人定期發出的資料，如基金便覽（Ｆｕｎｄ Ｆａｃｔ Ｓｈｅｅｔ）及周年權益報表（Ａｎｎｕａｌ Ｂｅｎｅｆｉｔ Ｓｔａｔｅｍｅｎｔ），以了解強積金基金組合的具體內容及表現。當中的周年權益報表更包含了多項資料，記錄了過去一年的供款額、年終單位價格及數量，以及自帳戶在財政期及自開立起計的投資成績。
如若發現個人風險承受程度與現持強積金基金組合不相符，成員亦可從同一強積金計劃中揀選其他合適的基金，又或在強積金「半自由行」正式實施後，把現職僱員部分的強制性供款累算權益轉移至自選的強積金計劃。如欲了解更多有關強積金計劃的資料，可瀏覽受託人的網站或致電其熱線查詢；又或可向有關的專業理財顧問尋求專業的協助。
＊平衡各項因素＊
在選擇受託人及強積金計劃時，成員須作全面考量。收費及回報固然重要，但亦不應忽視受託人的財政實力、發展方針、回應市場需要的敏捷度、交易細節及基金轉換所須時間等。再次強調的是強積金屬長線投資，成立的目的是為市民提供退休保障。因此，成員宜多花一點時間，為強積金「半自由行」作好部署。《ＡＸＡ安盛首席聯營銷售總監 李秉熙》
《積金有道》問：近期留意到報道稱香港很多在職人士的退休準備不足，加深了我的憂慮。請問要有更好的退休規劃，我可以怎樣做？
答：最近，我們剛完成「ＡＩＡ ＭＰＦ理想退休生活調查」，當中有探討在職人士對實現自己理想退休生活的可能性。調查結果顯示，在職人士對理想退休生活的準備與實際所需有很大落差；逾六成受訪者於退休時的預期儲備，將不足以應付其理想退休生活所需的生活費。這群「儲備不足」人士可能需延遲退休平均８﹒５年，才可以應付他們心目中希望退休後每月可花的生活費，情況值得關注。
你可能也是這群「儲備不足」人士之一。若果不想推遲８﹒５年才退休，或削減退休後的開支，便應未雨綢繆，立即檢討個人的退休理財計劃，積極填補退休儲備缺口。若能力許可，可考慮適當增加每月儲蓄或投資，當中可考慮作額外自願性強積金供款。每月只需多作一點額外供款，持之以恆，透過平均成本法及複息效應，便有機會累積更豐裕的退休儲備。
「ＡＩＡ ＭＰＦ理想退休生活調查」同時發現，存款（包括儲蓄、港幣及外幣定期）是在職人士現時規劃退休儲備的最主要工具，佔他們現時每月撥作儲蓄或投資來實現退休計劃金額的３７％。但存款的回報未必可追及通脹。因此，我們建議市民在顧及自身的風險承受能力後，在增加儲蓄之餘，亦可考慮增加投資或強積金供款的比重，以提高獲取更佳回報的機會。
另外，調查發現在職人士對強積金的認知仍有不足，亦不太積極管理。事實上，多關心自己的強積金對達成退休計劃有正面的影響；歸納調查結果，退休時的預期儲備足夠應付理想退休生活所需的在職人士，在強積金的認知及管理的積極性方面，往往較「儲備不足」人士為高。而他們較有信心實現其理想退休生活目標，對退休生活的憂慮亦相對較少。
強積金供款始終是大家辛勞工作的血汗成果，大家應更積極管理個人的強積金投資；例如最少每半年檢討強積金投資情況，以作出適時調配，並整合保留帳戶以方便管理。若真的無暇或不懂得管理，可考慮徵詢專業理財顧問的意見。
《美國友邦退休金管理及信託有限公司高級副總裁暨執行董事 謝佩蘭》
積金局預期今年11月1日會正式推出半自由行計劃，不少強積金信託人蠢蠢欲動，先將基金管理費下調及推出低收費基金。香港強積金市場佔有率排名第三大的美國友邦退休金管理及信託，繼上年推出4隻低收費基金，及將3隻保守類基金的管理費由原來的1.25％，下調至 0.99％。
參加者享0.2％基金管理費回扣
昨日，美國友邦退休金管理及信託再度出擊，在半自由行正式推出前，搶擁有「保留帳戶」的客人。高級副總裁暨執行董事謝佩蘭表示，積金局數據顯示，截至2011年底，僱員及自僱人士達257萬，但保留帳戶數目就高達395萬，平均每名香港打工仔擁有1.5個保留帳戶。看準這班潛在客戶，故此推出保留資產轉移至友邦強積金保留帳戶或參加自願性供款計劃，可享一次過獲0.2％（按年計）基金管理費回扣。
該計劃新客戶將保留帳戶供款轉至友邦，並且存放一年或以上才可以獲得這優惠，謝佩蘭透露，希望未來會將回贈優惠由一年縮至一季回贈一次。
強積金半自由行推行在即，積金商憧憬當中商機，一直積極備戰的友邦退休金管理及信託再出新招，高級副總裁暨執行董事謝佩蘭稱，為保留帳戶新客提供一次性的0.2%基金管理費回扣，並推出分階段提取強積金資產服務。
現時積金商不能以現金或禮品吸客，謝佩蘭表示，新優惠的做法是計算客戶的每月平均帳戶結餘後，再乘以0.2%作為基金管理費回扣，之後將有關基金單位或金額存入該客戶帳戶中，客戶並不會直接收到現金。優惠適用於將保留資產轉移友邦保留帳戶，或參加自願性供款的客戶。
可分段提取積金資產
至於分階段提取服務，是指客戶當提取強積金資產時，可由現時的一次過提取，改為分年期或按指定金額定期提取。
謝佩蘭指，此舉可減低於短期市況下跌時，一次過提取供款的負面影響。早前積金局已建議修訂法例，容許退休僱員選擇分期提供。
對於新一輪的攻勢，謝佩蘭表示，為迎接強積金半自由行，友邦已投放超過2,000萬元，以及增聘一成人手；以管理資產計，友邦目前的市佔率約10%，擁75萬名客戶。
政府建議引入機制，使強制性公積金補償基金能夠自動暫停和恢復徵費。
財經事務及庫務局發言人說，在建議下，補償基金的徵費會在儲備超過14億元的水平上限時自動暫停，並會在儲備下跌至少於10億元的水平下限時恢復徵收。
建議旨在避免補償基金不必要地持續向計劃成員徵費，因為徵費是從強積金計劃的資產支付，最終由計劃成員承擔。此舉可惠及強積金計劃成員，因為建議會有助減低計劃開支，令更多的強積金供款直接作為他們的退休保障。
有關建議載列於《2012年強制性公積金（一般）（修訂）規例》，並將於本月30日提交立法會批准。
《積金人語》每年的４至５月，是香港的報稅季節，打工一族是否知道強積金制度有關稅項寬減的特點呢？根據現有的稅務條例，僱員及僱主於過去一年所作出的強制性供款額，皆可享下列之稅務優惠：
| | 強積金計劃（ＭＰＦ） | 職業退休計劃（ＯＲＳＯ） |
| 僱員 | 強制性供款是可以扣稅的，最高扣減額為每年萬二元 | 向獲強積金豁免的職業退休計劃所作出的供款可以扣稅，最高款額為每年萬二元
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| 僱主 | 強積金供款亦可以扣稅的，但扣減額不得超逾僱員年薪的百分之十五 | 向職業退休計劃作出的供款可用作扣減利得稅，扣減款額不得超逾僱員薪酬總額的百分之十五 |
參考例子：
（一）以月薪１萬元的僱員為例，每月ＭＰＦ強制性供款為５００元，在填報應課入息或利潤時，便可以扣除過去一年合共６０００元的強制性供款；但要留意一點，僱員的自願性供款，在稅務上目前未能獲得扣減。
（二）若僱員身兼多職並擁有多個屬不同供應商的ＭＰＦ強制性供款帳戶，每月各供款１０００元，於過去一年的強制性供款共２４０００元，但由於每年的稅項寬減設有上限，因此就算僱員填寫金額高於上限，於應課入息或利潤只可扣除的供款亦只限１２０００元。
打工一族要留意，若在報稅表上忘記填報「以僱員身分付給認可退休計劃的強制性供款」的扣除項目，就等於自動放棄扣除的權利；要享受稅項寬減的優惠，記住必須填報這項資料。有關入息供款上下限的修訂
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ＭＰＦ強制供款的最低有關入息水平已於去年１１月生效，由每月５０００元調高至每月６５００元。而月入在５０００元至６５００元之間的僱員，於去年１１月開始便不需作ＭＰＦ強制性供款，在填寫報稅表時應留意強積金總供款額是否因此而有所調整。
筆者在此順帶提提大家，ＭＰＦ供款的最高有關入息水平修訂，將於本年６月１日起生效，由現時每月２００００元提高至２５０００元，供款上限亦將由現時的每月１０００元調整為１２５０元。屆時僱員須留意僱主生效日期或其後開始的供款期，有否為你作出正確的供款。有關詳情，可瀏覽積金局網站。《富達香港機構業務董事 陸劍平》
強積金（ＭＰＦ）新供款上限鐵定於６月生效，積金局料超過５１萬名的高薪族，每月供款最多增加５００元，令總供款大概月增２﹒１７億元，相當於增加約７％。
今次為強積金面世１２年以來，首次調高供款，積金局已去信全港逾２０多萬名僱主，為積金「起革命」作好準備。
市場佔有率最大的匯恆，瓜分逾三成市場，近期亦猛發功，主要針對中產打工仔等３大類人士，提醒各方下月開始供款的最高入息水平，將由現時每月的２萬元，修訂為２﹒５萬元；意味屆時約４２﹒５萬名僱員的強制供款上限，從目前的１０００元提升至１２５０元，勞資雙方合共按月多供５００元。
至於約涵蓋９萬名自僱人士，年供款也從１２０００元限額，將調升到１５０００元；而臨時工的每日供款也由６５０元修訂為８３０元。
匯豐保險發言人表示，由今年２月至８月，會透過不同渠道，如定期通訊刊物、付款結算書，以及電話語音系統等，向僱員及自僱人士等發放有關信息。
匯豐保險又特別提醒僱主，須注意及確保其薪酬，又或行政系統能及時更新，以配合新改變，否則一旦少付強制性供款，按法例將會徵收附加費，甚或罰款。而上班族亦應多留意６月份及往後的支薪記錄，以確保供款準確無誤。去年第四季的數據，自願性供款逾１９﹒５７億元。
《香港經濟日報》